شنايدر إلكتريك تشتري PTC بـ22.6 مليار دولار بعلاوة 42%

أعلنت «شنايدر إلكتريك» الفرنسية توافقها على شراء شركة البرمجيات الصناعية الأميركية «بي تي سي» نقداً بنحو 22.6 مليار دولار، بسعر 205 دولارات للسهم، في أكبر صفقة في تاريخ المجموعة، بحسب ما نقلت «رويترز» عبر «آر تي إي» مع تأكيد الشركة على موقعها.

ويمثل السعر علاوة تبلغ 42.3% على سعر السهم السابق، وهو ما يرفع قيمة الصفقة المؤسسية إلى نحو 23.7 مليار دولار. وتقدم «بي تي سي» برمجيات التصميم وإدارة دورة حياة المنتج المستخدمة في المصانع وشركات الهندسة. والصفقة نقدية بالكامل، وهو ما يجعلها أكثر جذباً لمساهمي الشركة المستهدفة.

وتُموَّل الصفقة عبر 5 إلى 6 مليارات يورو من حقوق الملكية و16 إلى 17 مليار يورو من ديون جديدة. وتتوقع الشركة إتمامها بحلول الربع الثالث من عام 2027، رهناً بموافقة المساهمين والجهات التنظيمية. ويُشكّل الدين الجديد الجزء الأكبر من تمويل الصفقة، إذ يبلغ نحو 16 إلى 17 مليار يورو.

وترى «شنايدر» أن حصة البرمجيات كخدمة سترتفع إلى نحو 24% من إيرادات المجموعة، مع توقع تحقيق وفورات تشغيلية سنوية بقيمة 250 مليون يورو بحلول السنة الثالثة. وتأتي الصفقة ضمن موجة توسع لشركات المعدّات الصناعية في البرمجيات. وتهدف المجموعة من خلالها إلى التحول من بيع المعدّات إلى بيع البرمجيات والاشتراكات ذات الإيرادات المتكررة.

ماذا تعني هذه المصطلحات؟

العلاوة: النسبة التي يدفعها المشتري فوق سعر السهم السابق لإقناع المساهمين بالبيع.

القيمة المؤسسية: قيمة الشركة مضافاً إليها ديونها وناقصاً النقد المتوفر لديها.

البرمجيات كخدمة (SaaS): نموذج يدفع فيه العميل اشتراكاً دورياً لاستخدام برنامج عبر الإنترنت بدل شرائه مرة واحدة.

حقوق الملكية: أموال تُجمع عبر إصدار أسهم جديدة أو من أرباح محتجزة، ولا تُسدَّد كدين.