بنك القاهرة: 166 مليون دولار فقط مضمونة إذا تجاوز سعر الطرح 5.06 جنيه

لا يضمن بنك القاهرة من تعهدات المستثمرين المحوريين الأجانب الأربعة سوى 166 مليون دولار إذا تجاوز سعر الطرح 5.06 جنيه، لأن أكبر التزام بينها، وهو التزام صندوق التحوط البريطاني Helikon البالغ 100 مليون دولار، مشروط ويمكنه الانسحاب فوق هذا المستوى، بحسب مسودة نشرة الطرح الأولي للبنك.

وتبلغ التعهدات الإجمالية 256 مليون دولار، لكن المبلغ المضمون منها يقتصر على 166 مليون دولار من المستثمرين الثلاثة الآخرين، أي 38% من الشريحة المؤسسية.

والمستثمرون الثلاثة الآخرون هم شركة Redwheel من لندن، وشركة Sustainable Capital المهتمة بأفريقيا، وشركة Waha Investments من الإمارات. وتبلغ حصة Sustainable Capital نحو 784.7 مليون سهم تمثل 18% من الشريحة المؤسسية، بينما تشارك Redwheel، المسجلة في النشرة باسم RWC Asset Management، بـ490.4 مليون سهم أي 11%، عبر أعمالها في المملكة المتحدة وشركة تابعة في الولايات المتحدة. أما Waha Investments فتشارك بـ395 مليون سهم تمثل 9%.

ويمثل التزام Helikon البالغ 100 مليون دولار أكبر تذكرة وأقلها تأكيداً، لأنه تعهد بمبلغ ثابت بالدولار وملتزم فقط حتى سعر قريب من منتصف النطاق. وعند 5.06 جنيه يعادل ذلك نحو 1.06 مليار سهم أي نحو ربع الشريحة المؤسسية، وإذا تجاوز السعر ذلك فقد ينسحب.

وتغطي تعهدات المستثمرين الأربعة نحو 60% من الطرح الأساسي وقرابة 63% من الشريحة المؤسسية إذا جرى التسعير عند 5.06 جنيه، وهو منتصف نطاق السعر بين 4.82 و5.30 جنيه، بحسب حساب النشرة.

ويتولى سي آي كابيتال دور المنسق العالمي الرئيسي والمدير المشترك للاكتتاب، بينما يعمل إي إف جي هيرميس منسقاً عالمياً مشتركاً، وتقدم بيكر ماكنزي المشورة للبنك وشركته الأم في قوانين الولايات المتحدة وإنجلترا، في حين تتولى حلمي حمزة وشركاؤها، وهي عضو في بيكر ماكنزي، المشورة في قوانين مصر.

ماذا تعني هذه المصطلحات؟

الطرح العام الأولي (IPO): بيع أسهم شركة للجمهور للمرة الأولى، فتدخل أسهمها للتداول في البورصة.

المستثمر المحوري: مستثمر كبير يتعهد بشراء حصة معروفة مسبقاً في الطرح، ما يمنح السوق ثقة بالطلب.

الشريحة المؤسسية: الجزء من الطرح المخصص للصناديق والمؤسسات المالية الكبيرة، وليس للأفراد.

بناء سجل الطلبات: جمع طلبات المستثمرين لتحديد سعر الطرح النهائي بحسب مستوى الطلب.