شنايدر تستحوذ على «بي تي سي» بـ22.6 مليار دولار

اتفقت شركة «شنايدر إلكتريك» الفرنسية على الاستحواذ على شركة البرمجيات الأميركية «بي تي سي» في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 205 دولارات للسهم، تقيّم حقوق المساهمين بنحو 22.6 مليار دولار، أي ما يعادل 20.1 مليار يورو، بحسب ما أوردته منصة «ديل روم». وتبلغ قيمة المنشأة نحو 23.7 مليار دولار.

وتبلغ العلاوة في السعر 42.3% فوق آخر إغلاق للسهم، و46.1% فوق متوسط سعر التداول المرجّح خلال 30 يوماً. وتتوقّع الشركة تحقيق وفورات تشغيلية سنوية بنحو 250 مليون يورو بحلول العام الثالث، إضافة إلى نحو 800 مليون يورو من وفورات الإيرادات، ما يخفض مضاعف الأرباح الفعلي من 21 إلى 13 مرة على تقديرات 2027.

وقال الرئيس التنفيذي لـ«شنايدر» أوليفييه بلوم إن الهدف بناء «أقوى بيت للبرمجيات والذكاء الاصطناعي في القطاع»، بينما رأى الرئيس التنفيذي لـ«بي تي سي» نيل باروا أن الصفقة تمنح الشركة «حجماً وموارد كبيرة لتسريع الابتكار» والتوسع جغرافياً مع تحوّل بيانات المنتجات إلى الذكاء الاصطناعي.

وتُعدّ الصفقة من أكبر عمليات الاستحواذ في قطاع البرمجيات الصناعية حتى الآن، إذ تملك «شنايدر» وحدة البرمجيات الصناعية «آفيفا»، فيما تطوّر «بي تي سي» برمجيات لتصميم المنتجات الصناعية وإدارتها. ويرى المحللون أن التقارب بين معدات الطاقة والبرمجيات الصناعية بات محوراً للتنافس في تحديث المصانع.

ماذا تعني هذه المصطلحات؟

العلاوة السعرية: الفرق بين سعر العرض وسعر السهم قبل الإعلان، وتُدفع لحملة الأسهم لإقناعهم بالبيع. قيمة المنشأة: قيمة الشركة كاملة بعد إضافة صافي ديونها إلى قيمة حقوق المساهمين. وفورات التكامل: تخفيضات في التكاليف ناتجة عن دمج نشاطين، وتأتي غالباً من توحيد المشتريات وإلغاء الوظائف المكرّرة.